「bitpie官方下载」107支Web3相关基金在上半年推出,总规模近400亿美元,传统风投携巨资入场

2022-07-28栏目:百科

加密二级市场持续遇冷,而一级市场仍有大量的资金在伺机而动。据PANews不完全统计,2022年上半年推出的与Web3相关的投资基金107支,总金额达399亿美元。当融资的话语权天平从项目方向投资机构倾斜,大潮退去时正是风投机构们下海拾贝的好时机。

按照基金的募资规模来分,上半年成立的Web3相关基金中,低于1亿美元的基金最多,有42支,占总体的39%,规模低于2亿美元的基金数量占总体的67%。仅有三支基金的规模超过了20亿美元。

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根据相关信息披露,其中Tiger Global于今年2月公布的新基金Private Investment Partners筹资超过 110 亿美元,为上半年规模最庞大的基金;5月下旬,a16z宣布推出了总额45亿美元的第四支加密货币基金“Crypto Fund 4”,该基金规模在上半年次居第二,这也使其得其筹集的加密资金总额累计超过 76 亿美元;而加密货币交易所FTX于今年年初推出的20亿美元的风险投资基金,是当时规模最大的投资基金之一,其资金规模在上半年排在第三。

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从月份统计来看,Tiger Global在2月推出的基金规模十分庞大,其总额几乎为除当月外任意两月的总资金之和,该月毫无悬念地成为各月基金规模的顶峰。排除一极值的影响,今年5月前各月推出基金的数量整体较为均衡,但6月份或受到市场热度急转直下和多个知名加密机构暴雷的影响,融资规模跌至此前的一半金额为20亿美元。

但实际上,5月份的已早有市场变化的苗头,考虑到5月份知名投资机构a16z推出的高达45亿美元的基金占当月总和的80%,若没有这一支规模巨大的基金,5月募集的基金总量就仅剩11亿美元。

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相比基金规模,基金数量的逐月变化则与市场的整体趋势更吻合。上半年各月推出的机构基金数目在3月份达到最高值,平均每天公布1起,此后的三个月内迅速走低,4至6月每月推出的基金数依次为24、9、6。

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PANews将所有推出基金的机构按照机构类型和资金用途大致可以分为6个类别:传统风投机构、加密原生风投、生态基金、传统机构、加密机构以及加密圈最为活跃的交易所。其中加密风投、生态基金、传统风投类的基金数量和募资总规模均分列前三,三者在基金数量上十分接近,并未拉开太大差距,而在募集的资金规模方面则较为悬殊:传统风投机构共推出总规模达222亿美元的基金,占总体的56%,而加密风投与生态基金的相关数据分别为75亿美元、19%和48亿美元、12%。

上半年的加密世界一直十分热闹,近几个月连续暴雷的余波也还在刺激着大多数人的神经,让大众不禁将目光放在与“加密寒冬”和熊市等字眼相关的动态热点,而忽视了Web2的传统巨头们正在跑步入场,会给Web3创业者们带来巨大的支持。除了Tiger Global、Ribbit Capita、红杉资本、贝恩资本等传统VC巨头,动辄便推出规模上亿的大手笔,还有日本游戏巨头南梦宫、韩国互联网公司Naver Z等传统产业机构也开始在Web3积极布局。来自传统风投和产业机构的基金规模总量占到了总体的60%,约238亿美元。

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交易所在所有机构的类型中虽然数量最少但因为处于产业生态链顶端而不可小觑。FTX、Crypto.com、Kucoin、Binance、BitMart、AEX 这6家先后在上半年推出基金,其中FTX、Crypto.com在年初疯狂“撒币”,分别推出了20亿美元和5亿美元的基金。但受到市场寒冬影响,加密交易所严重受挫,如Crypto.com这种在年初还风光无限的头部交易所,当前也不得不通过大规模裁员来调整经营策略,AEX更是遇到了流动性不足和提币危机,因此部分基金的落地情况还需要打个问号。

项目为了发展生态所推出的生态基金数量也占了26%,金额占到12%。如链上数据索引协议The Graph推出 2.05 亿美元生态系统基金,旨在向使用 The Graph 查询技术构建 Dapp 的团队提供资助,这些技术涵盖去中心化金融 (DeFi)、非同质代币 (NFT)、去中心化自治组织 (DAO)、市场、跨链基础设施和元宇宙等不同领域。波卡网络的平行链Astar Network,它在2月宣布推出1亿美元的激励计划,以提供流动性,并向智能合约开发商提供财务支持和激励。

各基金在新闻中提及的重点投资和布局的领域中,以NFT和基础设施/工具类最为热门,链游、元宇宙、DeFi稍次之,对CeFi、DAO方面的潜在投资相对较少。这与PANews固定栏目《融资周报》中每周总结的各赛道投融资情况基本相符——基础设施与工具、元宇宙、NFT、链游方面的项目获得的投融资数量最多,经常超过10起,且每周都有相关项目披露已完成融资;而DeFi、CeFi、DAO赛道获投融资的项目较少,通常不超过5起,甚至在融资周报中有时会不见其踪迹。

在这披露的一百多支基金中,大多数投资领域覆盖较广,但也不乏专注于单一领域的专项基金,以专注链游领域的专项基金为多。如加密投资公司Mechanism Capital于1月推出了一支1亿美元的基金Mechanism Play,专注于玩赚 (Play-to-earn :P2E) 链游行业 ,并将完全专注于游戏投资以及与工作室直接合作开发新游戏。该基金随后在上半年投资了RPG链游Angelic、NFT链游Blast Royale、P2E游戏Nyan Heroes、链游DAO公会 Merit Circle等多个项目。有些则专注基础设施项目,如上个月初新成立的风险投资机构Canonical Crypto为其加密基金筹集了2000万美元,专注于支持区块链开发的基础设施项目,并在此后参与投资了FTX Ventures领投的Solana生态数据解决方案Vybe Network和a16z领投的去中心化社交协议Farcaster。

a16z在推出新基金的公告中表示,我们现在正在进入Web3的黄金时代,Coinbase在回顾二季度的投资时也表示坚信加密和Web3中的机会远比大多数人意识到的要大。随着整个金融系统和世界数字化,越来越多的人才开始涌入Web3世界,他们才华横溢,富有激情,始终在不知疲倦地推动这项技术向前发展。

当前的熊市是镇定剂,它让创业者、投资机构以及投资者们不得不回归理性,对众多项目重新进行审视和评估;但同时熊市也是优质项目的试金石,真正有潜力的项目总会以合理的估值拿到筹款,并成为建构加密和Web3未来,拥抱下次“市场春天”的铺陈。